Property, Plant and Equipment (PPE) কি? PPE কিভাবে Recognize, Measure এবং Disclose করতে হয়?

 Property, Plant and Equipment (PPE) কি?

International Accounting Standard (IAS) 16.6 অনুযায়ী-

”Property, plant and equipment are tangible items that:

(a) are held for use in the production or supply of goods or services, for rental to others, or for administrative purposes; and

(b) are expected to be used during more than one period.”

Depreciation কি?

”Depreciation is the systematic allocation of the depreciable amount of an asset over its useful life.”

Impairment Loss কি?

”An impairment loss is the amount by which the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount.“

Carrying amount কি?

”Carrying amount is the amount at which an asset is recognised after deducting any accumulated depreciation and accumulated impairment losses.”

Fair value কি? 

“Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.”

Entity‑specific value কি?

”Entity‑specific value is the present value of the cash flows an entity expects to arise from the continuing use of an asset and from its disposal at the end of its useful life or expects to incur when settling a liability.”

Recoverable amount কি? 

“Recoverable amount is the higher of an asset’s fair value less costs of disposal and its value in use.”

Property, plant and equipment খাতের ব্যয় কখন Recognize করতে হবে?

IAS 16.7 অনুযায়ী-

"The cost of an item of property, plant and equipment shall be recognised as an asset if, and only if:

(a) it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity; and

(b) the cost of the item can be measured reliably."

Property, plant and equipment খাতের ব্যয় কিভাবে Recognize করতে হবে?

IAS 16.15 অনুযায়ী-

"An item of property, plant and equipment that qualifies for recognition as an asset shall be measured at its cost."

IAS 16.16 অনুযায়ী-

"The cost of an item of property, plant and equipment comprises:

(a) its purchase price, including import duties and non‑refundable purchase taxes, after deducting trade discounts and rebates.

(b) any costs directly attributable to bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

(c) the initial estimate of the costs of dismantling and removing the item and restoring the site on which it is located, the obligation for which an entity incurs either when the item is acquired or as a consequence of having used the item during a particular period for purposes other than to produce inventories during that period."

Property, plant and equipment খাতের ব্যয় কিভাবে Measure করতে হবে?

IAS 16.30 অনুযায়ী-

"After recognition as an asset, an item of property, plant and equipment shall be carried at its cost less any accumulated depreciation and any accumulated impairment losses."

IAS 16.31 অনুযায়ী-

"After recognition as an asset, an item of property, plant and equipment whose fair value can be measured reliably shall be carried at a revalued amount, being its fair value at the date of the revaluation less any subsequent accumulated depreciation and subsequent accumulated impairment losses. Revaluations shall be made with sufficient regularity to ensure that the carrying amount does not differ materially from that which would be determined using fair value at the end of the reporting period."

IAS 16.36 অনুযায়ী-

"If an item of property, plant and equipment is revalued, the entire class of property, plant and equipment to which that asset belongs shall be revalued."

Revaluation এর ফলে Carrying Amount বৃদ্ধি পেলে করণীয় কি?

IAS 16.39 অনুযায়ী-

”If an asset’s carrying amount is increased as a result of a revaluation, the increase shall be recognised in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading of revaluation surplus. However, the increase shall be recognised in profit or loss to the extent that it reverses a revaluation decrease of the same asset previously recognised in profit or loss.”

Revaluation এর ফলে Carrying Amount হ্রাস পেলে করণীয় কি?

IAS 16.40 অনুযায়ী-

”If an asset’s carrying amount is decreased as a result of a revaluation, the decrease shall be recognised in profit or loss. However, the decrease shall be recognised in other comprehensive income to the extent of any credit balance existing in the revaluation surplus in respect of that asset. The decrease recognised in other comprehensive income reduces the amount accumulated in equity under the heading of revaluation surplus.”

Property, plant and equipment (PPE) এর Depreciation method কি হবে?

IAS 16.60 অনুযায়ী-

"The depreciation method used shall reflect the pattern in which the asset’s future economic benefits are expected to be consumed by the entity."

IAS 16.61 অনুযায়ী-

"The depreciation method applied to an asset shall be reviewed at least at each financial year‑end and, if there has been a significant change in the expected pattern of consumption of the future economic benefits embodied in the asset, the method shall be changed to reflect the changed pattern. Such a change shall be accounted for as a change in an accounting estimate in accordance with IAS 8.."

Property, plant and equipment (PPE) কখন Derecognise করতে হবে?

IAS 16.67 অনুযায়ী-

”The carrying amount of an item of property, plant and equipment shall be derecognised:

(a) on disposal; or

(b) when no future economic benefits are expected from its use or disposal.”

Property, plant and equipment (PPE) কিভাবে Disclose করতে হবে?

IAS 16.73 অনুযায়ী-

"The financial statements shall disclose, for each class of property, plant and equipment:

(a) the measurement bases used for determining the gross carrying amount;

(b) the depreciation methods used;

(c) the useful lives or the depreciation rates used;

(d) the gross carrying amount and the accumulated depreciation (aggregated with accumulated impairment losses) at the beginning and end of the period; and

(e) a reconciliation of the carrying amount at the beginning and end of the period showing:

(i) additions;

(ii) assets classified as held for sale or included in a disposal group classified as held for sale in accordance with IFRS 5 and other disposals;

(iii) acquisitions through business combinations;

(iv) increases or decreases resulting from revaluations under paragraphs 31, 39 and 40 and from impairment losses recognised or reversed in other comprehensive income in accordance with IAS 36;

(v) impairment losses recognised in profit or loss in accordance with IAS 36;

(vi) impairment losses reversed in profit or loss in accordance with IAS 36;

(vii) depreciation;

(viii) the net exchange differences arising on the translation of the financial statements from the functional currency into a different presentation currency, including the translation of a foreign operation into the presentation currency of the reporting entity; and

(ix) other changes."

IAS 16.74 অনুযায়ী-

The financial statements shall also disclose:

(a) the existence and amounts of restrictions on title, and property, plant and equipment pledged as security for liabilities;

(b) the amount of expenditures recognised in the carrying amount of an item of property, plant and equipment in the course of its construction; and

(c) the amount of contractual commitments for the acquisition of property, plant and equipment."

তথসূত্রঃ IAS 16.

“উপকরণ” অর্থ কি? “উপকরণ কর” (Input Tax) অর্থ কি? কিভাবে উপকরণ কর রেয়াত গ্রহণ করতে হবে?

 “উপকরণ” অর্থ কি?

মূল্য সংযোজন কর ও সম্পূরক শুল্ক আইন, ২০১২ এর ধারা ১৮ (ক) অনুযায়ী-

“উপকরণ” অর্থ সকল প্রকার কাঁচামাল, ল্যাবরেটরী রি-এজেন্ট, ল্যাবরেটরী ইকুইপমেন্ট, ল্যাবরেটরী এক্সেসরিজ, জ্বালানী হিসাবে ব্যবহৃত যে কোন পদার্থ, মোড়ক সামগ্রী, সেবা, যন্ত্রপাতি ও যন্ত্রাংশ; তবে নিম্নবর্ণিত পণ্য বা সেবাসমূহ উপকরণ হিসাবে বিবেচিত হইবে না, যথাঃ- 

(ক) শ্রম, ভূমি, ইমারত, অফিস ইকুইপমেন্ট ও ফিক্সচার, দালানকোঠা বা অবকাঠামো বা স্থাপণা নির্মাণ, সুষমীকরণ, আধুনিকীকরণ, প্রতিস্থাপন, সম্প্রসারণ, সংস্কারকরণ ও মেরামতকরণ; 

(খ) সকল প্রকার আসবাবপত্র, অফিস সাপ্লাই, স্টেশনারী দ্রব্যাদি, রেফ্রিজারেটর ও ফ্রিজার, এয়ারকন্ডিশনার, ফ্যান, আলোক সরঞ্জাম, জেনারেটর ক্রয় বা মেরামতকরণ; 

(গ) ইন্টেরিয়র ডিজাইন, স্থাপত্য পরিকল্পনা ও নকশা; 

(ঘ) যানবাহন ভাড়া ও লিজ গ্রহণ; 

(ঙ) ভ্রমণ, আপ্যায়ন, কর্মচারীর কল্যাণ, উন্নয়নমূলক কাজ ও উহার সহিত সংশ্লিষ্ট পণ্য বা সেবা; এবং 

(চ) ব্যবসা প্রতিষ্ঠানের প্রাঙ্গন, অফিস, শো-রুম বা অনুরূপ ক্ষেত্র, যে নামেই অভিহিত হউক না কেন, ভাড়া (Rent) গ্রহণ: 

তবে শর্ত থাকে যে, এই আইনের তৃতীয় তফসিলের অনুচ্ছেদ (৩) এ উল্লিখিত ব্যবসায়ী কর্তৃক ব্যবসা পরিচালনার ক্ষেত্রে বিক্রয়, বিনিময় বা হস্তান্তরের উদ্দেশ্যে আমদানিকৃত, ক্রয়কৃত, অর্জিত বা অন্যকোনভাবে সংগৃহীত পণ্য বা সেবা উপকরণ হিসাবে গণ্য হইবে।

“উপকরণ কর” (Input Tax) অর্থ কি?

মূল্য সংযোজন কর ও সম্পূরক শুল্ক আইন, ২০১২ এর ধারা ১৯ অনুযায়ী-

“উপকরণ কর” (Input Tax) অর্থ কোন নিবন্ধিত ব্যক্তি কর্তৃক উপকরণ হিসাবে আমদানিকৃত পণ্য বা সেবার বিপরীতে আমদানি পর্যায়ে পরিশোধিত মূল্য সংযোজন কর (আগাম কর ব্যতীত) এবং স্থানীয় উৎস হইতে উপকরণ হিসাবে ক্রয়কৃত বা সংগৃহীত পণ্য বা সেবার বিপরীতে পরিশোধিত মূল্য সংযোজন কর।

কিভাবে উপকরণ কর রেয়াত গ্রহণ করতে হবে?

মূল্য সংযোজন কর ও সম্পূরক শুল্ক আইন, ২০১২ এর ধারা ৪৬ অনুযায়ী-

(১) এই আইনে ভিন্নরূপ কোন বিধান না থাকিলে, কোন নিবন্ধিত ব্যক্তি অর্থনৈতিক কার্যক্রম প্রক্রিয়ায় করযোগ্য সরবরাহের উপর উৎপাদ করের বিপরীতে, নিম্নবর্ণিত ক্ষেত্র ব্যতীত, পরিশোধিত উপকরণ কর রেয়াত গ্রহণ করিতে পারিবেন, যথা:-

 (ক) একই মালিকানাধীন নিবন্ধিত সরবরাহকারী বা সরবরাহগ্রহীতার মধ্যে উপকরণ ক্রয়-বিক্রয়ের ক্ষেত্র ব্যতীত যদি করযোগ্য সরবরাহের মূল্য ১ (এক) লক্ষ টাকা অতিক্রম করে এবং উক্ত সরবরাহের সমুদয় পণ ব্যাংকিং মাধ্যম বা মোবাইল ব্যাংকিং মাধ্যম ব্যতিরেকে পরিশোধ করা হয়;

(খ) যদি আমদানিকৃত সেবার সরবরাহ গ্রহণের ক্ষেত্রে দাখিলপত্রে উক্ত সেবা সরবরাহের উপর প্রদেয় উৎপাদ কর প্রদর্শন না করেন; 

(গ) যেই কর মেয়াদে চালানপত্র বা বিল অব এন্ট্রির মাধ্যমে উপকরণ ক্রয় বা সংগ্রহ করা হয় সেই কর মেয়াদে বা তৎপরবর্তী  চারটি কর মেয়াদের মধ্যে যদি উপকরণ কর রেয়াত গ্রহণ না করে;

(ঘ) প্রযোজ্য ক্ষেত্রে, চুক্তিভিত্তিতে পণ্য উৎপাদনের ক্ষেত্র ব্যতীত, অন্যের অধিকারে, দখলে বা তত্ত্বাবধানে রক্ষিত পণ্য বা সেবার বিপরীতে পরিশোধিত মূল্য সংযোজন কর;

(ঙ) যদি কোন পণ্য বা সেবা বিধি দ্বারা নির্ধারিত ক্রয় হিসাব পুস্তকে বা ক্রয়-বিক্রয় হিসাব পুস্তকে অন্তর্ভুক্ত না করা হয়;

(চ) যদি কর চালানপত্রে ক্রেতা ও বিক্রেতা উভয়ের নাম, ঠিকানা ও নিবন্ধন নম্বর  উল্লেখ না থাকে;

(ছ) আমদানিকারকের নিকট  হইতে সরবরাহ গ্রহণের ক্ষেত্রে আমদানিকারক কর্তৃক ইস্যূকৃত কর চালানপত্রে আমদানি চালান সংশ্লিষ্ট বিল অব এন্ট্রি নম্বর উল্লেখ না থাকিলে এবং কর চালান পত্রে বর্ণিত পণ্যের বর্ণনার সহিত আমদানি বিল অব এন্ট্রিতে বর্ণিত পণ্যের বর্ণনার আলোকে যথাযথ বাণিজ্যিক বর্ণনার মিল না থাকিলে;

(জ) ব্যাংক গ্যারান্টির মাধ্যমে খালাসকৃত উপকরণ বা পণ্যের ক্ষেত্রে, যে কারণে উক্তরূপ ব্যাংক গ্যারান্টি গ্রহণ করা হইয়াছে তাহা চূড়ান্তভাবে নিষ্পত্তি না হইলে, উক্ত ব্যাংক গ্যারান্টি অংশের সহিত সংশ্লিষ্ট উপকরণ কর ; 

(ঝ) অব্যাহতিপ্রাপ্ত পণ্য উৎপাদনে বা সেবা প্রদানে ব্যবহৃত পণ্য বা সেবার উপর পরিশোধিত উপকরণ কর;

(ঞ) টার্নওভার করের আওতায় পরিশোধিত টার্নওভার কর;

(ট) পণ্য উৎপাদনে বা সেবা প্রদানে ব্যবহৃত পণ্য বা সেবার উপর পরিশোধিত সম্পূরক শুল্ক;

(ঠ) রপ্তানির ক্ষেত্র ব্যতীত মূসকের হার ১৫ শতাংশের নিম্নে কিংবা সুনির্দিষ্ট কর আরোপিত রহিয়াছে এমন নির্দিষ্টকৃত কোন পণ্য বা সেবা সরবরাহের ক্ষেত্রে ক্রীত উপকরণের উপর পরিশোধিত মূল্য সংযোজন কর;

(ড) উপকরণ-উৎপাদ সহগ (Input-Output Coefficient) এ ঘোষিত নেই এমন উপকরণ বা পণ্যের বিপরীতে পরিশোধিত উপকরণ কর;

(ঢ) মোট উপকরণ মূল্য ৭.৫ (সাত দশমিক পাঁচ) শতাংশের অধিক পরিবর্তনের ক্ষেত্রে নূতন উপকরণ-উৎপাদ সহগ প্রদান না করিলে অতিরিক্ত বর্ধিত উপকরণ কর;

(ণ) উপকরণ মূল্যের চেয়ে কম মূল্যে পণ্য বা সেবা সরবরাহ করা হইলে।

(২)  কোন অর্জন বা আমদানির বিপরীতে পরিশোধিত উপকরণ কর রেয়াত গ্রহণ  করা যাইবে না, যদি―

(ক) উক্ত অর্জন বা আমদানি যাত্রী যানবাহন সংক্রান্ত হয় বা উহার খুচরা যন্ত্রাংশ বা উক্ত যানবাহনের মেরামত বা রক্ষণাবেক্ষণ সেবার উদ্দেশ্যে করা হয়, তবে, যানবাহনের ব্যবসা করা, ভাড়া খাটানো বা পরিবহন সেবা প্রদান উক্ত ব্যক্তির অর্থনৈতিক কার্যক্রমের অন্তর্ভুক্ত হইলে এবং যানবাহনটি উক্ত উদ্দেশ্যে অর্জিত হইলে উপকরণ কর রেয়াত গ্রহণ করা যাইবে;

(খ) উক্ত অর্জন বা আমদানি চিত্তবিনোদন সংক্রান্ত বা চিত্তবিনোদনের নিমিত্ত ব্যবহৃত হয়; তবে, বিনোদন প্রদান উক্ত ব্যক্তির অর্থনৈতিক কার্যক্রম সংশ্লিষ্ট হইলে এবং বিনোদনটি অর্থনৈতিক কার্যক্রমের স্বাভাবিক প্রক্রিয়ায় প্রদান করা হইলে উপকরণ কর রেয়াত গ্রহণ করা যাইবে;

(গ) উক্ত অর্জন ক্রীড়া বিষয়ক, সামাজিক বা বিনোদনমূলক ক্লাব, সংঘ বা সমিতিতে কোন ব্যক্তির সদস্যপদ বা প্রবেশাধিকার সম্পর্কিত হয়;

(ঘ) উক্ত অর্জন পণ্য পরিবহন সেবা সংক্রান্ত ব্যয়ের ৮০ (আশি) শতাংশের অধিক হয়।

(৩) নিবন্ধিত ব্যক্তিকে দাখিলপত্র পেশকালে উপকরণ কর রেয়াত দাবির সমর্থনে নিম্নবর্ণিত দলিলাদি দখলে রাখিতে হইবে, যথাঃ

(ক) আমদানির ক্ষেত্রে, আমদানিকারকের নাম, ঠিকানা এবং ব্যবসা সনাক্তকরণ নম্বর সম্বলিত বিল অব এন্ট্রি (Bill of Entry); 

(খ) সরবরাহের ক্ষেত্রে, সরবরাহকারী কর্তৃক ইস্যুকৃত কর চালানপত্র;

(ঘ)  ধারা ২০ এর উপ-ধারা (২) এর ক্ষেত্রে কর পরিশোধের স্বপক্ষে ট্রেজারি চালান;

(ঙ)  গ্যাস, পানি, বিদ্যুৎ, ব্যাংক, বীমা, বন্দর ও টেলিফোন সেবার উপর পরিশোধিত মূসক রেয়াত গ্রহণের ক্ষেত্রে সংশ্লিষ্ট প্রতিষ্ঠান কর্তৃক ইস্যুকৃত বিল, যাহা চালানপত্র হিসাবে গণ্য হইবে;

(চ) গ্রাহক কর্তৃক পরিশোধিত বিদ্যুৎ বিলের বিপরীতে মোবাইল ব্যাংকিং সেবা প্রদানকারী প্রতিষ্ঠান কর্তৃক ইস্যুকৃত ইনভয়েস, যাহা নির্ধারিত শর্ত ও পদ্ধতিতে, চালানপত্র হিসেবে গণ্য হইবে।

তথ্যসূত্রঃ মূল্য সংযোজন কর ও সম্পূরক শুল্ক আইন, ২০১২

Intangible Assets কি? Intangible Assets কখন recognised করতে হয়? Useful Life of Intangible Assets কিভাবে নির্ধারণ করতে হবে? Intangible Assets কিভাবে Disclose করতে হয়?

 Intangible Assets কি? 

International Accounting Standard (IAS) 38 অনুযায়ী-

”An intangible asset is an identifiable non‑monetary asset without physical substance”

Intangible Assets কখন recognised করতে হয়? 

IAS 38.21 অনুযায়ী-

”An intangible asset shall be recognised if, and only if:

(a) it is probable that the expected future economic benefits that are attributable to the asset will flow to the entity; and

(b) the cost of the asset can be measured reliably.”

Internally generated goodwill সম্পদ হিসেবে recognise করা যাবে কি না?

IAS 38.48 অনুযায়ী-

”Internally generated goodwill shall not be recognised as an asset.”

Expenditure on research - Intangible Assets হিসেবে বিবেচনা করা যাবে কি না?

IAS 38.54 অনুযায়ী-

”No intangible asset arising from research (or from the research phase of an internal project) shall be recognised. Expenditure on research (or on the research phase of an internal project) shall be recognised as an expense when it is incurred.”

IAS 38.56 অনুযায়ী-

”Examples of research activities are:

(a) activities aimed at obtaining new knowledge;

(b) the search for, evaluation and final selection of, applications of research findings or other knowledge;

(c) the search for alternatives for materials, devices, products, processes, systems or services; and

(d) the formulation, design, evaluation and final selection of possible alternatives for new or improved materials, devices, products, processes, systems or services..”

Expenditure in Development Phase - Intangible Assets হিসেবে বিবেচনা করা যাবে কি না?

IAS 38.57 অনুযায়ী-

"An intangible asset arising from development (or from the development phase of an internal project)

shall be recognised if, and only if, an entity can demonstrate all of the following:

(a) the technical feasibility of completing the intangible asset so that it will be available for use or sale.

(b) its intention to complete the intangible asset and use or sell it.

(c) its ability to use or sell the intangible asset.

(d) how the intangible asset will generate probable future economic benefits. Among other things, the entity can demonstrate the existence of a market for the output of the intangible asset or the intangible asset itself or, if it is to be used internally, the usefulness of the intangible asset.

(e) the availability of adequate technical, financial and other resources to complete the development and to use or sell the intangible asset.

(f) its ability to measure reliably the expenditure attributable to the intangible asset during its development."

IAS 38.59 অনুযায়ী-

"Examples of development activities are:

(a) the design, construction and testing of pre‑production or pre‑use prototypes and models;

(b) the design of tools, jigs, moulds and dies involving new technology;

(c) the design, construction and operation of a pilot plant that is not of a scale economically feasible for commercial production; and

(d) the design, construction and testing of a chosen alternative for new or improved materials,

devices, products, processes, systems or services."

Useful Life of Intangible Assets কিভাবে নির্ধারণ করতে হবে?

IAS 38.88 অনুযায়ী- 

“An entity shall assess whether the useful life of an intangible asset is finite or indefinite and, if finite, the length of, or number of production or similar units constituting, that useful life. An intangible asset shall be regarded by the entity as having an indefinite useful life when, based on an analysis of all of the relevant factors, there is no foreseeable limit to the period over which the asset is expected to generate net cash inflows for the entity.”

IAS 38.94 অনুযায়ী-

”The useful life of an intangible asset that arises from contractual or other legal rights shall not exceed the period of the contractual or other legal rights, but may be shorter depending on the period over which the entity expects to use the asset. If the contractual or other legal rights are conveyed for a limited term that can be renewed, the useful life of the intangible asset shall include the renewal period(s) only if there is evidence to support renewal by the entity without significant cost. The useful life of a reacquired right recognised as an intangible asset in a business combination is the remaining contractual period of the contract in which the right was granted and shall not include renewal periods.”

Intangible asset কখন  derecognize করতে হয়?

IAS 38.112 অনুযায়ী-

”An intangible asset shall be derecognised:

(a) on disposal; or

(b) when no future economic benefits are expected from its use or disposal.”

Intangible asset কিভাবে  disclose করতে হয়?

IAS 38.118 অনুযায়ী- 

"An entity shall disclose the following for each class of intangible assets, distinguishing between internally generated intangible assets and other intangible assets:

(a) whether the useful lives are indefinite or finite and, if finite, the useful lives or the amortisation rates used;

(b) the amortisation methods used for intangible assets with finite useful lives;

(c) the gross carrying amount and any accumulated amortisation (aggregated with accumulated impairment losses) at the beginning and end of the period;

(d) the line item(s) of the statement of comprehensive income in which any amortisation of intangible assets is included;

(e) a reconciliation of the carrying amount at the beginning and end of the period showing:

(i) additions, indicating separately those from internal development, those acquired separately, and those acquired through business combinations;

(ii) assets classified as held for sale or included in a disposal group classified as held for sale in accordance with IFRS 5 and other disposals;

(iii) increases or decreases during the period resulting from revaluations under paragraphs 75, 85 and 86 and from impairment losses recognised or reversed in other comprehensive income in accordance with IAS 36 (if any);

(iv) impairment losses recognised in profit or loss during the period in accordance with IAS 36 (if any);

(v) impairment losses reversed in profit or loss during the period in accordance with IAS 36 (if any);

(vi) any amortisation recognised during the period;

(vii) net exchange differences arising on the translation of the financial statements into the presentation currency, and on the translation of a foreign operation into the presentation currency of the entity; and (viii) other changes in the carrying amount during the period."

তথ্যসূত্রঃ IAS 38.

Chart of Accounts কি? Chart of Accounts এর ক্যাটগরি কয়টি? Chart of Accounts কিভাবে প্রস্তুত করতে হয়?

 Chart of Accounts কি? 

A chart of accounts is a list of all accounts of a company. It is a list of the account numbers and names relevant to a company.

Chart of Accounts এর ক্যাটগরি কয়টি?

Normally, a chart of accounts will have five categories:

1. Asset accounts

2. Liability accounts

3. Equity accounts

4. Income accounts

5. Expense accounts

Chart of Accounts কিভাবে প্রস্তুত করতে হয়?  

ধাপ ১ঃ মূল Account Type নির্ধারণ-

Chart of Accounts প্রস্তুতের জন্য শুরুতে  মূল Account Type নির্ধারণ করতে হবে, যা নিম্নরুপঃ

1. Asset accounts

2. Liability accounts

3. Equity accounts

4. Income accounts

5. Expense accounts

ধাপ ২ঃ মূল Account Type এর Code Category নির্ধারণ-

এই ধাপে মূল Account Type এর Code Category নির্ধারণ করতে হবে। সাধারণত, উপরোক্ত মূল Account Type এর নিম্নোক্ত ‍Code Category ব্যবহার করা হয়ঃ

1. Asset accounts:        1000- 1999

2. Liability accounts:   2000- 2999

3. Equity accounts:      3000- 3999

4. Income accounts:    4000- 4999

5. Expense accounts:   5000- 5999

ধাপ ৩ঃ মূল Account Type এর আওতায় General Ledger (GL) Account অন্তর্ভুক্তকরণঃ

এই ধাপে প্রতিষ্ঠানে সকল General Ledger (GL) Account- সমূহ উপরের মূল Account Type এর আওতায় অন্তর্ভুক্ত করতে হয়। এক্ষেত্রে খেয়াল রাখতে হবে, General Ledger (GL) Account- সমূহ নির্ধারণের ক্ষেত্রে International Accounting Standards 1 (IAS 1): Presentation of Financial Statments এর প্যারা 54 ও  প্যারা 82 এর line item- সমূহের সাথে মিল থাকে।

IAS 1.54: The statement of financial position shall include line items that present the following amounts:

(a) property, plant and equipment;

(b) investment property;

(c) intangible assets;

(d) financial assets (excluding amounts shown under (e), (h) and (i));

(e) investments accounted for using the equity method;

(f) biological assets within the scope of IAS 41 Agriculture;

(g) inventories;

(h) trade and other receivables;

(i) cash and cash equivalents;

(j) the total of assets classified as held for sale and assets included in disposal groups classified as held for sale in accordance with IFRS 5 Non‑current Assets Held for Sale and Discontinued Operations;

(k) trade and other payables;

(l) provisions;

(m) financial liabilities (excluding amounts shown under (k) and (l));

(n) liabilities and assets for current tax, as defined in IAS 12 Income Taxes;

(o) deferred tax liabilities and deferred tax assets, as defined in IAS 12;

(p) liabilities included in disposal groups classified as held for sale in accordance with IFRS 5;

(q) non‑controlling interests, presented within equity; and

(r) issued capital and reserves attributable to owners of the parent

IAS 1.82: In addition to items required by other IFRSs, the profit or loss section or the statement of profit or loss shall include line items that present the following amounts for the period:

(a) revenue, presenting separately interest revenue calculated using the effective interest method;

(aa) gains and losses arising from the derecognition of financial assets measured at amortised cost;

(b) finance costs;

(ba) impairment losses (including reversals of impairment losses or impairment gains) determined in accordance with Section 5.5 of IFRS 9;

(c) share of the profit or loss of associates and joint ventures accounted for using the equity method;

(ca) if a financial asset is reclassified out of the amortised cost measurement category so that it is measured at fair value through profit or loss, any gain or loss arising from a difference between the previous amortised cost of the financial asset and its fair value at the reclassification date (as defined in IFRS 9);

(cb) if a financial asset is reclassified out of the fair value through other comprehensive income measurement category so that it is measured at fair value through profit or loss, any cumulative gain or loss previously recognised in other comprehensive income that is reclassified to profit or loss;

(d) tax expense;

(ea) a single amount for the total of discontinued operations (see IFRS 5).

General Ledger (GL) Account- এন্ট্রি করার ক্ষেত্রে, GL Account-টি মূল Account Type এর কোন Code Category এর অন্তর্ভুক্ত, তা চিহ্নিত করতে হবে।

ধাপ ৪ঃ প্রতিটি General Ledger (GL) Account এর জন্য পৃথক কোড নম্বর বরাদ্দকরণঃ

প্রতিটি General Ledger (GL) Account এর জন্য পৃথক কোড নম্বর প্রদান করতে হবে। কিছু GL Account এর উদাহরণঃ 

Cash,

Bank,

Accounts Receivable,

Inventory,

Building,

Accounts Payable,

Loan,

Sales,

Interest Income,

Salaries,

Rent Expense,

Advertising Expenses etc.

উপরোক্ত GL Account এর পৃথক কোড নম্বর বরাদ্দ প্রদানের ক্ষেত্রে, GL Account-টি কোন মূল Account Type এর অন্তর্ভুক্ত, তা নির্ধারণ করতঃ ঐ Account Type এর Code Category এর অধীন একটি কোড ব্যবহার করতে হবে।

যেমনঃ Cash এর মূল Account Type হলো Asset accounts. ফলে Asset accounts এর Code Category  1000- 1999 হতে একটি কোড [1001: Cash] ব্যবহার করা যেতে পারে। 

একইভাবে, বর্ণিত General Ledger (GL) Account এর জন্য  [1002: Bank], [2001: Accounts Payable], [4001: Sales], [4002: Interest Income], [5001: Salaries], [5002: Rent Expense] ইত্যাদি কোড নম্বর ব্যবহার করে একটি প্রতিষ্ঠানের সকল GL Account-গুলোর জন্য একটি পূর্ণাঙ্গ Chart of Accounts প্রস্তুত করা যায়।

Borrowing Costs কি? Borrowing Costs কিভাবে Recognize করতে হয়? Borrowing Costs কিভাবে Disclose করতে হয়?

 Borrowing Costs কি? 

IAS 23.5 -তে উল্লেখ রয়েছে:

”Borrowing costs are interest and other costs that an entity incurs in connection with the borrowing of funds.”

Borrowing costs may include:

(a) interest expense calculated using the effective interest method as described in IFRS 9;

(b) interest in respect of lease liabilities recognised in accordance with IFRS 16 Leases; and

(c) exchange differences arising from foreign currency borrowings to the extent that they are

regarded as an adjustment to interest costs.

Qualifying Asset কি? 

"A qualifying asset is an asset that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use or sale."

Depending on the circumstances, any of the following may be qualifying assets:

(a) inventories

(b) manufacturing plants

(c) power generation facilities

(d) intangible assets

(e) investment properties

(f) bearer plants.

Borrowing Costs কিভাবে Recognize করতে হয়? 

IAS 23.8 অনুযায়ী-

 “An entity shall capitalise borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset as part of the cost of that asset. An entity shall recognise other borrowing costs as an expense in the period in which it incurs them.”

IAS 23.17 অনুযায়ী-

An entity shall begin capitalising borrowing costs as part of the cost of a qualifying asset on the commencement date. The commencement date for capitalisation is the date when the entity first meets all of the following conditions:

(a) it incurs expenditures for the asset;

(b) it incurs borrowing costs; and

(c) it undertakes activities that are necessary to prepare the asset for its intended use or sale.

IAS 23.20 অনুযায়ী-

An entity shall suspend capitalisation of borrowing costs during extended periods in which it suspends active development of a qualifying asset.

IAS 23.22 অনুযায়ী-

An entity shall cease capitalising borrowing costs when substantially all the activities necessary to prepare the qualifying asset for its intended use or sale are complete.

Borrowing Costs কিভাবে Disclose করতে হয়?

IAS 23.22 অনুযায়ী-

An entity shall disclose:

(a) the amount of borrowing costs capitalised during the period; and

(b) the capitalisation rate used to determine the amount of borrowing costs eligible for capitalisation.

তথ্যসূত্রঃ IAS 23.

Instalments of advance tax: The Income-tax Ordinance, 1984, Rule 66

Advance Tax কয়টি Instalments এবং কিভাবে পরিশোধ করতে হয়?

The Income-tax Ordinance, 1984, Rule 66 অনুযায়ী Advance Tax ০৪ (চার) টি সমান Instalments এ পরিশোধ করতে হয়।

ITO 1984, Rule 66- তে উল্লেখ রয়েছেঃ

”Advance tax shall be payable in four equal instalments on the fifteenth day of September, December, March and June of the financial year for which the tax is payable. 

 

Provided that, if before the fifteenth day of May of the year, an assessment of the assessee is completed in respect of an income year, later than that on the basis of which the tax was computed under section 65, the assessee shall pay in one instalment on the specified date or in equal instalments on the specified dates, if more than one falling after the date of the said assessment, the tax computed on the revised basis as reduced by the amount, if any, paid in accordance with the original computation.

তথ্যসূত্রঃ ITO 1984, Rule 66 

Deduction not admissible in certain circumstances: The Income-tax Ordinance, 1984, Section 30

ITO 1984, Section 30 অনুযায়ী কোন কোন ক্ষেত্রে Deduction সমূহ admissible হবে নাঃ

Notwithstanding anything contained in section 29, no deduction on account of allowance from income from business or profession shall be admissible in respect of the following, namely:- 

(a) any payment which is an income of the payee classifiable under the head "Salaries" if tax thereon has not been paid in accordance with provisions of Chapter VII;

(aa) any payment made by an assessee to any person if tax thereon has not been deducted and credited in accordance with the provisions of Chapter VII 2; 

(aaa) any payment by way of salary to an employee if the employee is required to obtain a twelve-digit Taxpayer’s Identification Number under the provisions of this Ordinance but fails to obtain the same at the time of making such payment; 

(aaaa) any payment made by way of salary to an employee for whom the statement under section 108A was not provided; 

(b) any payment by way of interest, salary, commission or remuneration made by a firm or an association of persons to any partner of the firm or any member of the association, as the case may be; 

(c) any payment by way of brokerage or commission made to a person who is not a resident in Bangladesh unless tax has been deducted therefrom under section 56; 

(d) any payment to a provident fund or other fund established for the benefit of the employees unless the employer has made effective arrangements to secure that tax shall be deducted at source from any payments made from the fund which are taxable being income falling under the head "Salaries"; 

(e) so much of the expenditure by an assessee on the provision of perquisites, as defined in clause (45) of section 2, to any employee as exceeds taka ten lakh and to any employee who is a person with disability, as exceeds taka twenty five lakh: 

Provided that the provision of this clause shall not be applicable to an employer where perquisites were paid to an employee in pursuance of any Government decision published in the official Gazette to implement the recommendation of a Wage Board constituted by the Government; 

(f) any expenditure in respect of the following as is in excess of the amount or rate prescribed in this behalf and as is not, in the cases of sales and services liable to excise duty, supported by excise stamp or seal, namely:- 

(i) entertainment; 

(ii) foreign travels of employees and their dependents for holidaying and recreation; and 

(iv) distribution of free samples; 

(g) any expenditure exceeding ten per cent of the net profit disclosed in the statement of accounts by way of head office or intra-group expense, called by whatever name, by a company, not incorporated in Bangladesh under কোম্পানী আইন, ১৯৯৪ (১৯৯৪ সালের ১৮ নং আইন); 

(h) so much of the expenditure or aggregate of the expenditure by an assesse by way of royalty, technical services fee, technical know how fee or technical assistance fee or any fee of similar nature, as exceeds the following: 

(i) For the first three income years from the commencement of the business or profession 

Ten percent (10%) of the net profit from business or profession, excluding any profit or income of subsidiary or associate or joint venture, disclosed in the statement of accounts;  

(ii) For subsequent income years  

Eight percent (8%) of the net profit from business or profession, excluding any profit or income of subsidiary or associate or joint venture, disclosed in the statement of accounts;” 

(i) any payment by way of salary or remuneration madeotherwise than by 15[***] bank transfer by a person to any employee having gross monthly salary of taka 16[twenty] thousand or more;

(ii) any payment exceeding Taka five lakhs paid by a person on account of purchase of raw materials otherwise than by bank transfer; 

(j) any expenditure by way of incentive bonus exceeding ten per cent of the 18[ net profit disclosed in the statement of accounts]; 

(k) any expenditure by way of overseas traveling exceeding zero point five zero percent (0.50%) of the disclosed business turnover: 

Provided that nothing of this clause shall apply to the overseas traveling expenses by an assessee engaged in providing any service to the Government where overseas traveling is a key requirement of that service; 

(l) any payment by way of commission paid or discount made to its shareholder director by a company; 

(m) any payment by a person exceeding taka fifty thousand or more, otherwise than by bank transfer excluding-

(i)   salary or remuneration made to any employee, without prejudice to an obligation referred to in clause (i) ;

(ii)  any payment for government obligation;

(iii) any payment on account of purchase of raw materials; 

(n) any payment by way of any rent of any property, whether used for commercial or residential purposes, otherwise than by bank transfer 26; 

(o) any payment made to a person who is required to obtain a twelve-digit Taxpayer’s Identification Number under clauses (xxviii), (xxix) and (xxx) of sub-section (3) of section 184A but fails to hold the same at the time of payment.

(p) any promotional expense exceeding zero point five zero percent (0.50%) of the disclosed business turnover.

Explanation-1.-For the purpose of the clause (p), ‘promotional expense’ means any expense incurred by way of giving any benefit in kind or cash or in any other form to any person for the promotion of business or profession.

তথ্যসূত্রঃ The Income-tax Ordinance, 1984, Section 30

সরবরাহের উপর প্রদেয় নীট কর নিরূপণ ও পরিশোধ পদ্ধতিঃ কিছু গুরত্বপূর্ণ বিষয়াদি

 মূল্য সংযোজন কর ও সম্পূরক শুল্ক আইন, ২০১২ এর অধ্যায় ০৫, ধারা ৪৫

সরবরাহের উপর প্রদেয় নীট কর নিরূপণ ও পরিশোধ পদ্ধতিঃ

(১) কোন কর মেয়াদে করদাতা কর্তৃক প্রদেয় নীট করের পরিমাণ নিম্নবর্ণিত উপায়ে নিরূপণ করিতে হইবে, যথা:― 

(ক) উক্ত কর মেয়াদে প্রদেয় সকল উৎপাদ কর এবং সম্পূরক শুল্ক যোগ করিয়া; 

(খ) উক্ত কর মেয়াদে যেই সকল উপকরণ কর রেয়াত পাওয়ার অধিকারী উহা দফা (ক) এর অধীন নিরূপিত যোগফল হইতে বিয়োগ করিয়া;

(গ) উক্ত কর মেয়াদে উক্ত নিবন্ধিত ব্যক্তির সকল বৃদ্ধিকারী সমন্বয় যোগ করিয়া; এবং 

(ঘ) উক্ত কর মেয়াদে উক্ত নিবন্ধিত ব্যক্তির সকল হ্রাসকারী সমন্বয় বিয়োগ করিয়া। 

(২) উপ-ধারা (১) এ উল্লিখিত পদ্ধতিতে নিরূপিত নীট কর, উক্ত কর মেয়াদের দাখিলপত্র পেশ করিবার পূর্বে, নির্ধারিত পদ্ধতিতে পরিশোধ করিতে হইবে।

তথ্যসূত্রঃ মূল্য সংযোজন কর ও সম্পূরক শুল্ক আইন, ২০১২

Time Value of Money কি? Future Value, Present Value, Effective Annual Rate of Interest (EAR) কিভাবে হিসাব করতে হয়?

 Time Value of Money কি?

It means that the value of money changes with the changes of time.

Future Value (FV) কিভাবে হিসাব করতে হয়?

Future Value (FV) Formula: 

FV= PV (1+i)^n      

[Where, PV= Present Value, i= Interest Rate, n= Number of Years] 

Example: What will be the future value at the end of the 5 years of Taka 500, considering 10% rate of interest?

Solution: Applying the above formula

FV= PV (1+i)^n      

    = 500 (1+ 0.10)^5

    = 500* 1.61051

    = 805.26 

Present Value (PV) কিভাবে হিসাব করতে হয়?

Present Value (PV) Formula: 

PV  = FV/ (1+i)^n      

[Where, FV= Future Value, i= Interest Rate, n= Number of Years]

Example: What will be the present value of Taka 500, to be received at the end of the 5 years, considering 10% rate of interest?

Solution: Applying the above formula

PV  = FV/ (1+i)^n      

    = 500/ (1+ 0.10)^5

    = 500/ 1.61051

    = 340.46 

Effective Annual Rate of Interest (EAR) কিভাবে হিসাব করতে হয়? 

Effective Annual Rate of Interest (EAR) Formula: 

EAR  = {(1+i/m)^m}-1

[Where,  i= Nominal Interest Rate, m= Number of Compounding per year]

Example: What will be the Effective Annual Rate of Interest (EAR) of 10% nominal interest rate, considering compounded monthly?

Solution: Applying the above formula

EAR  = {(1+i/m)^m}-1

    = {(1+0.10/12)^12}-1

    = {(1+0.008333)^12}-1

    = {(1.008333)^12}-1

    = 1.104709- 1

    = 0.104709 

i.e 10.47%

Accounting কি? কারা Accounting Data ব্যবহার করে? Accounting এর দুইটি Main Assumption কি কি?

 Accounting কি?

Accounting is an information system that identifies, records, and communicates the economic events of an organization to interested users.

কারা Accounting Data ব্যবহার করে?

A. Internal Users

Internal users of accounting information are managers who plan, organize, and run the business. These include marketing managers, production supervisors, finance directors, and company officers.

B. External Users

External users are individuals and organizations outside a company who want financial information about the company. The two most common types of external users are investors and creditors. 

(1) Investors (owners) use accounting information to make decisions to buy, hold, or sell ownership shares of a company. 

(2) Creditors (such as suppliers and bankers) use accounting information to evaluate the risks of granting credit or lending money. 

(3) Other groups that use accounting information are taxing authorities, regulatory agencies, customers, and labor unions.

Accounting এর দুইটি Main Assumption কি কি?

1. Monetary unit assumption- requires that companies include in the accounting records only transaction data that can be expressed in money terms.

2. Economic entity assumption- requires that the activities of the entity be kept separate and distinct from the activities of its owner and all other economic entities.

Conceptual Framework এর যে গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলো জেনে রাখা ভালোঃ

 গত সেপ্টেম্বর ২০১০ মাসে International Accounting Standards Board (IASB) কর্তৃক Conceptual Framework for Financial Reporting ইস্যু করা হয়, যা মার্চ ২০১৮ মাসে সংশোধন করা হয়।

Conceptual Framework কি?

The Conceptual Framework for Financial Reporting (Conceptual Framework) describes the objective of, and the concepts for, general purpose financial reporting. The purpose of the Conceptual Framework is to:

(a) assist the International Accounting Standards Board (Board) to develop IFRS Standards (Standards) that are based on consistent concepts;

(b) assist preparers to develop consistent accounting policies when no Standard applies to a particular transaction or other event, or when a Standard allows a choice of accounting policy; and

(c) assist all parties to understand and interpret the Standards.

Conceptual Framework এর মোট ০৮ টি অধ্যায় রয়েছে, যা নিম্নরুপঃ

1—The Objective Of General Purpose Financial Reporting Introduction

2—Qualitative Characteristics Of Useful Financial Information

3—Financial Statements And The Reporting Entity

4—The Elements Of Financial Statements

5—Recognition And Derecognition

6—Measurement

7—Presentation And Disclosure

8—Concepts Of Capital And Capital Maintenance

Qualitative Characteristics Of Useful Financial Information: ০২ ধরণেরঃ

1. Fundamental qualitative characteristics

* Relevance

* Faithful representation

2. Enhancing qualitative characteristics

* Comparability

* Verifiability

* Timeliness

* Understandability

Financial Statements এর Elements কয়টিঃ ০৫ টিঃ

1. Asset: A present economic resource controlled by the entity as a result of past events. An economic resource is a right that has the potential to produce economic benefits.

2. Liability: A present obligation of the entity to transfer an economic resource as a result of past events.

3. Equity: The residual interest in the assets of the entity after deducting all its liabilities.

4. Income: Increases in assets, or decreases in liabilities, that result in increases in equity, other than those relating to contributions from holders of equity claims.

5. Expenses: Decreases in assets, or increases in liabilities, that result in decreases in equity, other than those relating to distributions to holders of equity claims.